短期売買をした投資家の末路（売らずに持っていた場合リターンは？）⑤

前回のブログ④の続きになります。

インデックス投資には運用コストがかかるので、指数でなく指数連動の上場投資信託（ＥＴＦ）と比較します。

比較対象はS&P500指数に連動するVOOを選定。

購入額はUNP購入額11377.86＄とし、価格は2022/10/6～1/21にUNPの大半を購入してるので、この間の最安値で購入したと仮定し計算します。

分配金受け取り計算は他計算と同じくＵＮＰ売却時期以降です。

購入株価は2022/10/9の328.65＄と仮定、SBI証券での米株の購入手数料上限が22＄なのでそれを含め計算すると34口購入となりました。（端数は切り捨て）

2024/3/23時点の株価は479.18＄なので5118.02＄の含み益です。まだ分配金を加えていないのにS＆P500様の圧勝です・・・

オーバーキルになりますが、分配金の方は2023/9月に一口あたり1.4925＄、同12月に1.8011＄、翌2024/３月に1.5429＄なので税引き前で164.441＄の受け取り、税引き後で117.93＄となります。

含み益、税引き後分配金を合わせ、5235.95＄の利益となりました。

VOO（5235.95＄）＞実際の利益（2024/3/23時点）（3451.52＄）＞もしNEE（3284.58＄）＞もしSPGI（3050.82＄）＞もしUNP（2992.62＄）

という結果になりました。

VOOと実際の利益の差額は1784.43＄です。

アクティブ投資がインデックスに勝てない要因は、利益確定による課税の発生、売買手数料、勝てる銘柄を当てることが難しい事です。（＋アクティブファンドであるなら運用マネージャーの人件費や報酬も）

実際に、VOOホールドに対し余分にかかった費用は

UNP売却、NEE購入、NEE売却、SPGI購入、SPGI売却、テンセント購入の手数料で6回×22＄＝132＄（テンセント、香港株の手数料は正確にはちょっとちがいますが、だいたい一緒なので22＄で計算）

UNP、NEE、SPGIで合計1031.49＄の納税を行っています。

残りの620.94＄が銘柄選定による劣後の金額になります。

インデックスが強い時期という面もあるのでしょうが、インデックスの強さを証明してしまいましたね。本当に強い・・・。

しかし私は個別株投資を引き続き続けていきます。